Irracionalidad perversa

Por Horacio Rovelli

La connivencia entre el capital financiero local e internacional y el Club de Petróleo, club donde están asociadas las grandes empresas hidrocarburíferas nacionales y extranjeras, le permite acumular capital en el pasado, en el presente  y en el futuro, a costa de la exclusión social, la potenciación de la pobreza, y la apropiación de las reservas petroleras, gasíferas y mineras que le pertenece a todo el pueblo argentino y a las generaciones venideras.

El mecanismo siempre es el mismo, endeudan al Estado para beneficio exclusivo del capital financiero y, esa deuda toma una magnitud que es imposible de pagar con los recursos corrientes, entonces los acreedores piden a cambio el patrimonio nacional. No es otra cosa en el presente que el RIGI (Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones) que es un Estado dentro del Estado argentino, con sus propia leyes y normas, con justicia externa incluida el CIADI, que prioriza la exportación en desmedro del mercado interno (no tienen la obligación de abastecer al mercado local) y que al cuarto año no tienen la obligación de vender los dólares que exportan en la Argentina (1).

El gobierno de Cristina Fernández de Kirchner había dejado una deuda bruta de 222.703 millones de dólares, el 60% de la misma era intra sector público (en poder del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de la ANSeS, de los bancos oficiales, de distintos fondos fiduciarios argentinos, etc.), 9% con organismos internacionales (unos 20.043 millones de dólares, no teníamos deuda con el FMI al que se le había pagado todas las acreencias en enero de 2006) y, 31% con el  sector privado (unos 69.038 millones de dólares)  Por lo tanto, la deuda externa en poder de organismos internacionales y bonistas privados era de 89.081 millones de dólares.

En el gobierno de Cambiemos se incrementa la deuda por 97.927 millones de dólares, de los cuales  44.559,9 millones de dólares son con el FMI.  En forma sistemática se fugan unos 86.200 millones, y las empresas que compraron esos dólares en su amplia mayoría, no lo pueden demostrar en sus ejercicios contables (evasión y fuga) fácilmente verificable con estudiar esos balances.  Pero ni la Justicia, ni el Poder Ejecutivo, ni el poder legislativo, más allá que en este último caso tenía  sanción del Senado de la Nación el proyecto encabezado por Oscar Parrilli, que nunca fue llevado al recinto de la Cámara baja, que exigía su investigación.

El gobierno de Alberto Fernández aceptó toda la deuda heredada de la gestión de Macri, no la investigó y la renegoció para que se pague, como la está pagando el pueblo argentino.

En ese contexto, el BCRA del gobierno de Alberto Fernández  le pagó fortuna a los grandes bancos privados del país por tener bonistas y numerosas sucursales para captar depósitos y, en lugar de financiar el trabajo y la producción, sin correr ningún riesgo compraron Leliq (letras de liquidez del BCRA) y otros pasivos remunerados de la autoridad monetaria.

Fuente:  BCRA

El crédito al sector privado es el 6,5% del PIB (era más de tres veces mayor en el año 2015), de los cuales, la mitad son préstamos comerciales y, la otra mitad personales (tarjeta de créditos, prendas de bienes durables, descubierto en cuenta corriente y/o caja de ahorro, etc.), porque la mayor parte de las imposiciones que captan las entidades financieras, básicamente, se la prestaban al BCRA para nada, solo para que no se pasen a dólares, esto es, nunca se uso esa plata que el BCRA acrecentó sideralmente con los intereses que devengaban, solo sirvió para que los banqueros ganaran fortunas a costa del BCRA. Y con Caputo-Bausili le prestan al Tesoro de la Nación, no para que financie el déficit fiscal, sino para convertir el pasivo de los bancos (para que no quiebren) en Letras del Tesoro de la Nación ajustables por inflación. O sea el Estado liberal anarco capitalista absorbe deuda de los bancos para que sea deuda bruta argentina. La “bomba” de las Leliq la solucionó el tándem Caputo-Bausili, transformándolo en deuda bruta de la nación (léase el pueblo) argentino.

Comparamos la situación entre el último día hábil del anterior gobierno y  el 31 de mayo 2024, en que el total de encajes remunerados asciende a $ 18.489.248 millones, que al tipo de cambio oficial de esa fecha de $ 933,76.- significa 19.800 millones de dólares.  Cuando el total de encajes remunerados (esterilización) fue de $ 21.023.700 millones el 7 de diciembre 2023 (al tipo de cambio oficial de $ 400.- significó el equivalente a 52.560 millones de dólares) por ende, la deuda bruta del Tesoro de la Nación se incrementó por este mecanismo en 32.760 millones de dólares. 

Negocio de los bancos, generado en los gobiernos de Cambiemos y del Frente de Todos,  que la administración de Caputo-Bausili consolidan convirtiéndose en Letras de Tesoro  y aumentando la deuda bruta en 32.760 millones de dólares.  Todos en silencio porque se benefician los mismos de siempre, con los cómplices y partícipes necesarios, y en ese cobarde silencio, se convierte en deuda pública que paga el pueblo argentino.

LA IRRACIONALIDAD DE LA DEUDA PÚBLICA

A la gestión del frente de Todos y su continuación y perfeccionamiento por la gestión de Caputo-Bausili, la no investigación de la deuda de Cambiemos, y a la salvación de los banqueros que operan en el país, debe sumarse:

• El déficit fiscal del año 2023, estimado por la actual Secretaría de Hacienda en 5,13% del PIB (es en pesos pero equivalente a 24.624 millones de dólares), también  financiado con títulos de deuda interna del Tesoro de la Nación, también, en su gran mayoría ajustables por inflación, aumentando la deuda bruta argentina.
• Finalmente el reconocimiento de los fuertes intereses que estos títulos del Tesoro de la Nación devengan (ajustados generalmente por la inflación) en los primeros cinco meses del año (hasta el 31 de mayo 2024) por 7.617 millones de dólares (es en pesos pero la Secretaría de Finanzas de la Nación hace la conversión a dólares al tipo de cambio oficial).  

Por lo tanto la deuda crece  en cinco meses del gobierno de Milei en forma sideral, por 65.000 millones de dólares.

Un nivel de deuda que crece exponencialmente mes a mes y que una devaluación no atenúa porque el pass through haría que los títulos en pesos se beneficiarían con la inflación.

LA IRRACIONALIDAD DEL AJUSTE FISCAL

Los intereses ganados por los tenedores de títulos de deuda interna en los primeros cinco meses del año 2024 por 7.617 millones de dólares, es mucho mayor que el brutal ajuste sobre los jubilados, sobre las provincias, y sobre la obra pública.

El total del gasto público acumulado por la Administración Nacional en los primeros cinco meses del año 2024 asciende a  31.466.709,3 millones, por ende el interés devengado por los títulos de deuda interna es el 25% de dicho gasto.  Todo el ajuste fiscal realizado por el gobierno de Milei no alcanza a ser la mitad de los 7.617 millones de dólares devengados en cinco meses del año 2024.

El grado de crueldad  hacia la población  en un irracional y brutal ajuste, iniciado por la cobardía de no investigar quienes se beneficiaron con la deuda tomada por el gobierno de Cambiemos, y  en el presente, el pago exorbitante a los acreedores. Más deuda  ante un PIB que el FMI infiere que caerá este año en un 3,5% y, en un gasto público que el gobierno pretende reducir aún más, profundizando la depresión económica y con ello la exclusión social.

Y a su vez en el mediano plazo se debe afrontar la deuda externa por pagos de capital e intereses para los años 2025, 2026 y 2027 (en este último año se debe sumar el BOPREAL por no menos de 36.000 millones de dólares por deuda con los importadores). 

Con un profundo desconocimiento de la economía Argentina en general y de la administración del Estado en particular, el gobierno de Milei cree que subordinándose al RIGI (Régimen de Incentivos  a Grandes Inversiones) conseguirá los dólares por el crecimiento de las exportaciones e inversiones directas, que solo liquidaran en cuatro años (el mandato presidencial), pero que permite cambiar una deuda que no benefició al pueblo argentino por la cesión de nuestros recursos naturales.

Con ello cierra el objetivo de los acreedores: A cambio de papeles de deuda se apropian del patrimonio esencialmente energético y minero de nuestro país. Y es esa la connivencia entre la deuda generada por Cambiemos, la renta financiera de las Leliq y demás pasivos remunerados de Alberto Fernández, y el Club de Petróleo mentor y propiciador del RIGI (Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones).

El origen es la deuda de 97.927 millones de dólares que engendró el gobierno de Cambiemos, que  aceptó y no investigó el gobierno del Frente de Todos,  refinanciando la misma   y generando encajes remunerados del BCRA y déficit fiscal.  

Su continuación y perfeccionamiento es cuando el  tándem Caputo-Bausili “titulariza” la deuda en bonos del Tesoro de la Nación con fuertes rendimientos al ser ajustados por inflación que, supera el crecimiento del tipo de cambio después de la devaluación del 12 de diciembre de 2023, reeditando la bicicleta financiera o carry trade. 

Todo ese mecanismo de deuda y bicicleta financiera para llevarnos a una mera factoría exportadora con nuevos ciclos de endeudamiento  que pagará el pueblo argentino (como hizo Milei con los pasivos remunerados del BCRA y el déficit  fiscal de la administración de Alberto Fernández).

Como se puede calificar a este gobierno y a los 134 diputados  y los 38 senadores nacionales que levantaron la mano para hacer ley este nuevo estatuto del coloniaje.  Los recursos naturales pertenecen al pueblo argentino y  a las generaciones futuras de argentino, no a un gobierno y a los corruptos legisladores que propician su enajenación y entrega.  

Cedemos nuestros recursos naturales y después nos volvemos a endeudar para repetir el procedimiento, cumpliendo lo que dijo no bien asumió  como embajador de los EEUU en la Argentina, Mark Stanley: “La Argentina tiene lo que el mundo necesita”.  

 1) Violando el Art. 20 de la Constitución Nacional que expresamente dice:”… ni otorgarles sumisiones o supremacías por las que la vida, el honor o las fortunas de los argentinos queden a merced de gobiernos o persona alguna. Actos de esta naturaleza llevan consigo una nulidad insanable, y sujetarán a los que los formulen, consientan o firmen, a la responsabilidad y pena de los infames traidores a la patria”.